公司库
公司研究数据库
按主营利润来源归位，并保留子板块、核心逻辑与 FactSet 估值口径
5家公司
| 选择 | 公司 / 代码 | 主营环节 | 核心观点 | 最新收盘价 | Current Market Cap | 确信度 | 状态 | 研究操作 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft微软 · MSFT-US | 云平台与 AI 资本开支Public Cloud 与 AI Compute自研芯片与系统平台模型、数据与 AI 平台Azure、AI 基础设施与企业软件 | Azure AI 需求与企业分发能力构成需求侧优势，但资本开支、折旧和新增供给转化为收入的速度必须同步验证。 | USD 506.062026-08-10 | LOCAL 3.76tnGlobal Prices · 2026-08-10 | 25.67xFactSet MCP · FY1 | 17.71xFactSet MCP · FY3 | 18.2%FY0A → FY3E · 3 年 | 维持 | 深度研究 | ||
| Amazon亚马逊 · AMZN-US | 云平台与 AI 资本开支Public Cloud 与 AI Compute自研芯片与系统平台模型、数据与 AI 平台AWS、Trainium/Inferentia 与 AI 服务 | AWS 受益于模型与基础设施需求扩张，自研芯片提供成本控制选项；核心验证仍是高 Capex 能否带来持续云增速和利润率。 | USD 278.092026-08-10 | LOCAL 2.96tnGlobal Prices · 2026-08-07 | 22.51xFactSet MCP · FY1 | 20.25xFactSet MCP · FY3 | 24.2%FY0A → FY3E · 3 年 | 强化 | 深度研究 | ||
| Alphabet谷歌 · GOOGL-US | 云平台与 AI 资本开支Public Cloud 与 AI Compute自研芯片与系统平台模型、数据与 AI 平台消费入口与广告变现Google Cloud、TPU 与 AI 应用 | Google 同时拥有模型、TPU、Cloud 与分发入口，AI 投资可在云收入和搜索效率两端兑现，但反垄断与产品替代风险需要折价。 | USD 357.522026-08-10 | LOCAL 4.06tnGlobal Prices · 2026-08-10 | 17.67xFactSet MCP · FY1 | 20.18xFactSet MCP · FY3 | 17.9%FY0A → FY3E · 3 年 | 强化 | 深度研究 | ||
| Meta PlatformsMeta · META-US | 云平台与 AI 资本开支自研芯片与系统平台模型、数据与 AI 平台消费入口与广告变现AI 基础设施、广告推荐与模型生态 | 广告效率为 AI Capex 提供近期回报验证，模型与潜在云业务提供远期期权；最关键分歧是基础设施投入能否避免超前建设。 | USD 594.922026-08-10 | LOCAL 1.52tnGlobal Prices · 2026-08-10 | 18.73xFactSet MCP · FY1 | 15.08xFactSet MCP · FY3 | 18.9%FY0A → FY3E · 3 年 | 维持 | 深度研究 | ||
| Oracle甲骨文 · ORCL-US | 云平台与 AI 资本开支Public Cloud 与 AI Compute模型、数据与 AI 平台OCI、数据库与 AI 集群托管 | OCI backlog 与大型 AI 集群订单提供高增长可见度，但交付节奏、融资需求和客户集中使收入兑现与自由现金流风险高于传统软件。 | USD 151.052026-08-10 | LOCAL 435.10bnGlobal Prices · 2026-08-10 | 18.74xFactSet MCP · FY1 | 9.78xFactSet MCP · FY3 | 26.5%FY0A → FY3E · 3 年 | 跟踪 | 深度研究 |