公司库
公司研究数据库
按主营利润来源归位，并保留子板块、核心逻辑与 FactSet 估值口径
8家公司
| 选择 | 公司 / 代码 | 主营环节 | 核心观点 | 最新收盘价 | Current Market Cap | 确信度 | 状态 | 研究操作 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GigaDevice兆易创新 · 603986-CN | 存储与数据层模组、接口与嵌入式存储NOR Flash、SLC NAND、利基型 DRAM 与 MCU | 兆易创新提供嵌入式存储与控制芯片，但其 AI 暴露主要来自 boot/control、工业与边缘系统，而非 HBM；需分别验证 memory 价格周期、MCU 份额、高价值产品 mix 与可确认 AI 收入。 | CNY 402.292026-08-11 | LOCAL 282.43bnGlobal Prices · 2026-08-11 | 28.98xFactSet MCP · FY1 | 21.34xFactSet MCP · FY3 | 96.9%FY0A → FY3E · 3 年 | 跟踪 | 深度研究 | ||
| SK hynixSK 海力士 · 000660-KR | 存储与数据层DRAM 与 HBMHBM 与 DRAM | HBM 领先优势延续，通用 DRAM 紧张进一步放大利润弹性；HBM4 良率与 ASP 是下一阶段变量。 | KRW 1,425,0002026-08-11 | LOCAL 1034.67tnGlobal Prices · 2026-08-11 | 4.05xFactSet MCP · FY1 | 2.78xFactSet MCP · FY3 | 105.5%FY0A → FY3E · 3 年 | 强化 | 深度研究 | ||
| Micron美光 · MU-US | 存储与数据层DRAM 与 HBMNAND 与 SSDHBM、DRAM 与 NAND | HBM 放量与传统 DRAM 合约结构变化共同提升盈利确定性，NAND 的 AI 需求仍需分场景验证。 | USD 861.002026-08-10 | LOCAL 972.41bnGlobal Prices · 2026-08-10 | 11.76xFactSet MCP · FY1 | 5.12xFactSet MCP · FY3 | 172.7%FY0A → FY3E · 3 年 | 强化 | 深度研究 | ||
| Kioxia铠侠 · 285A-JP | 存储与数据层NAND 与 SSDNAND 与企业级 SSD | 供给纪律支撑 NAND 景气，但 AI 工厂 SSD 的单位价值与兑现节奏不应直接类比 HBM。 | JPY 48,0102026-08-10 | LOCAL 26.31tnGlobal Prices · 2026-08-10 | 4.66xFactSet MCP · FY1 | 2.96xFactSet MCP · FY3 | 151.1%FY0A → FY3E · 3 年 | 跟踪 | 深度研究 | ||
| Samsung Electronics三星电子 · 005930-KR | 存储与数据层DRAM 与 HBMNAND 与 SSDHBM、DRAM、NAND 与先进制造 | 存储产品组合最完整，HBM、通用 DRAM 与 NAND 均提供盈利弹性；但需分别验证客户认证、良率、mix 与资本纪律，不能以综合规模替代份额证明。 | KRW 239,5002026-08-11 | LOCAL 1531.91tnGlobal Prices · 2026-08-11 | 4.95xFactSet MCP · FY1 | 3.30xFactSet MCP · FY3 | 122.2%FY0A → FY3E · 3 年 | 跟踪 | 深度研究 | ||
| SanDisk闪迪 · SNDK-US | 存储与数据层NAND 与 SSD模组、接口与嵌入式存储NAND flash 与 enterprise SSD | 独立 flash 平台对 NAND 价格和 enterprise SSD mix 的盈利弹性较高，但 FY0 低基数和强周期性会放大 CAGR，不能直接与 HBM 估值比较。 | USD 1,237.922026-08-10 | LOCAL 179.52bnGlobal Prices · 2026-08-07 | 5.74xFactSet MCP · FY1 | 5.61xFactSet MCP · FY3 | 46.0%FY0A → FY3E · 3 年 | 跟踪 | 深度研究 | ||
| Western Digital西部数据 · WDC-US | 存储与数据层HDD 与大容量存储Nearline HDD 与数据存储 | flash 分拆后应以 nearline HDD 的 exabyte 出货、容量点和 ASP 评估；AI 数据湖是需求增量，但与训练端 HBM 不属于同一利润池。 | USD 438.342026-08-10 | LOCAL 151.09bnGlobal Prices · 2026-08-10 | 21.74xFactSet MCP · FY1 | 9.58xFactSet MCP · FY3 | 64.8%FY0A → FY3E · 3 年 | 跟踪 | 深度研究 | ||
| Seagate希捷科技 · STX-US | 存储与数据层HDD 与大容量存储Nearline HDD、HAMR 与大容量存储 | 大容量 nearline 与 HAMR 可提高单位盘片容量和价值量，核心验证是良率、客户认证、exabyte 增长和供给纪律，而非笼统 AI 标签。 | USD 800.992026-08-10 | LOCAL 181.54bnGlobal Prices · 2026-08-10 | 22.19xFactSet MCP · FY1 | 9.74xFactSet MCP · FY3 | 74.1%FY0A → FY3E · 3 年 | 跟踪 | 深度研究 |